Structure capitalistique, apports, plan de financement, gouvernance
Schéma capitalistique
La SAS MARQUISES AGRÉGATS (capital 1 MF projeté) est détenue à 70 % par TAHAUKU BNB
et 30 % par le groupement TAHITI AGRÉGATS.
SAS TAHAUKU BNB
Actionnaire industriel historique — stock, carnet, site aménagé · Président : Tematai LECORDIER
70 %
Groupement TAHITI AGRÉGATS
Partenaire industriel — apport en numéraire
30 %
↓
SAS MARQUISES AGRÉGATS
Société d'exploitation — extraction, concassage, criblage · Capital 1 000 000 F CFP (projeté)
Comptes courants d'associés
Apport de trésorerie en appui, remboursable
Pacte d'associés
Gouvernance, vétos du minoritaire, sortie encadrée
Une SAS unique, deux appuis financiers
Le capital est complété par des
comptes courants d'associés (trésorerie remboursable) et encadré par un pacte. La clé de
répartition définitive du bloc 30 % reste à confirmer avec la lettre d'intention.
Les apports de chacun
TAHAUKU BNB — 70 %
Stock d'agrégats déjà extraits (~8 000 m³), valorisé au coût, apporté avec la branche
Carnet de commandes identifié (2026-2027) et clientèle locale
Site immédiatement exploitable : plateformes > 1 ha et voies déjà réalisées — valeur de reconstitution estimée 30-60 MF
Implantation locale et connaissance du gisement (domaine Émile Rauzy)
Prestation extraction / chargement à la pelle hydraulique 34 t avec chauffeur, à prix coûtant
TAHITI AGRÉGATS — 30 %
Apport en trésorerie ~36 MF (capital + compte courant d'associé)
Négociation du financement bancaire ~50 MF de l'outil industriel
Maintenance industrielle de la ligne de concassage
Expertise concassage : conduite d'exploitation, méthodes, qualité et sécurité
Appui à l'approvisionnement en pièces et consommables
Financement complémentaire à structurer ensemble — ~35 MF
Leviers :
dette additionnelle adossée aux apports en nature · phasage de l'investissement · valorisation
des actifs et travaux déjà réalisés (modalités juridiques en cours de structuration). Présenté comme une
base de travail, pas comme un trou.
Gouvernance
Organe / règle
Principe retenu
Présidence
Un président désigné par TAHAUKU BNB (Tematai LECORDIER). Une SAS n'a qu'un président.
Direction générale
Un directeur général proposé par TAHITI AGRÉGATS pour la conduite industrielle.
Décisions importantes
Tout investissement hors plan > 1 MF, endettement, distribution : majorité qualifiée / décision collective.
Conventions intra-groupe
Toutes à prix de marché et soumises à la procédure des conventions réglementées.
Comptabilité
Tenue par un cabinet indépendant ; information financière régulière aux associés.
Calendrier & prochaines étapes
Devis fermes rendus Hiva Oa
Chiffrage définitif de l'outil rendu-installé (machine, fret, douane, montage).
Lettre d'intention
Formalisation de l'accord de principe entre TAHAUKU BNB et TAHITI AGRÉGATS (30 %, gouvernance).
Statuts + pacte d'associés
Rédaction par l'avocat de Papeete ; conventions intra-groupe.
Commissaire aux apports + cubage
Évaluation de la branche apportée et cubage contradictoire du stock (géomètre).
Autorisation ICPE
Transfert / obtention de l'autorisation d'exploitation extraction-concassage.
Financement bancaire
Structuration de l'emprunt ~50 MF et de la ligne en défiscalisation.
Commande de l'outil
Fabrication (~105 j) + transport maritime vers Hiva Oa.